9月2日，中國(guó)船舶和中國(guó)重工發(fā)布關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組停牌公告。公告顯示，為進(jìn)一步聚焦國(guó)家重大戰(zhàn)略和興裝強(qiáng)軍主責(zé)主業(yè)、加快船舶總裝業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展、規(guī)范同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、提升上市公司經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，上述兩家公司正在籌劃由中國(guó)船舶通過(guò)向中國(guó)重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國(guó)重工。9月2日，雙方已簽署《吸收合并意向協(xié)議》。
目前，中國(guó)船舶和中國(guó)重工的總市值接近2700億元，合并后的公司將成為全球最大的旗艦型造船上市公司。
全球造船業(yè)景氣上行
隨著全球經(jīng)濟(jì)逐步回暖，國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)顯著增強(qiáng)，對(duì)貨物運(yùn)輸?shù)男枨箅S之不斷上升，業(yè)內(nèi)專家普遍預(yù)測(cè)，全球造船業(yè)即將迎來(lái)一個(gè)新的繁榮周期。
《2023年全球造船業(yè)市場(chǎng)報(bào)告》揭示了這一年度的行業(yè)動(dòng)態(tài)，指出全球造船業(yè)的三大關(guān)鍵指標(biāo)呈現(xiàn)出“一升兩降”的趨勢(shì)。具體來(lái)說(shuō)，造船完工量達(dá)到8000萬(wàn)載重噸，新接訂單量高達(dá)9739萬(wàn)載重噸，而年底的手持訂單量更是達(dá)到了25064萬(wàn)載重噸。值得一提的是，新船交易量在2023年成功扭轉(zhuǎn)了之前的下降趨勢(shì)，重新步入上升通道，與此同時(shí)，二手船交易量連續(xù)五年超過(guò)新船交易量，航運(yùn)市場(chǎng)對(duì)運(yùn)力的迫切需求呼之欲出。
根據(jù)中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)的最新數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)承接的新造船訂單量達(dá)到7120萬(wàn)載重噸，占據(jù)了全球市場(chǎng)份額的66.6%。
中國(guó)船舶業(yè)市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大
2021年以來(lái)，造船業(yè)開(kāi)啟了新一輪復(fù)蘇周期，中國(guó)船舶與中國(guó)重工業(yè)績(jī)也均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。上半年中國(guó)船舶實(shí)現(xiàn)營(yíng)收360.17億元，同比增長(zhǎng)17.99%，其中船舶造修及海洋工程業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入344.46億元，同比增長(zhǎng)22.39%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)14.12億元，同比增長(zhǎng)155.31%。中國(guó)重工上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收221.02億元，同比增長(zhǎng)31.05%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.32億元，同比增長(zhǎng)177.13%。
中國(guó)船舶集團(tuán)旗下的中國(guó)船舶與中國(guó)重工合并重組，打造了一家年?duì)I業(yè)收入預(yù)計(jì)達(dá)到1220億元人民幣的超級(jí)造船公司，這一規(guī)模幾乎是韓國(guó)現(xiàn)代重工業(yè)公司年?duì)I收的兩倍。
合并后的企業(yè)將擁有卓越的造船能力，能夠生產(chǎn)包括航母、驅(qū)逐艦等軍用艦船，以及集裝箱船、散貨船等商業(yè)船只，還有超大型原油運(yùn)輸船（VLCC）等多種類型的船舶。
這不僅展示了中國(guó)在高端船舶制造領(lǐng)域的重大突破，也進(jìn)一步鞏固了中國(guó)船舶集團(tuán)在全球造船市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位。此次重組有望優(yōu)化資源配置、提升生產(chǎn)效率、降低成本，從而增強(qiáng)中國(guó)船舶集團(tuán)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，不斷擴(kuò)大全球市場(chǎng)份額。
重組后的多重效應(yīng)
中國(guó)船舶透露，在此次重組成功實(shí)施之后，預(yù)計(jì)將在全球范圍內(nèi)處于資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入以及船舶訂單數(shù)量的領(lǐng)先地位，領(lǐng)跑全球。而這不僅對(duì)企業(yè)自身發(fā)展具有重要意義，同時(shí)也對(duì)我國(guó)制造業(yè)供應(yīng)鏈產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
觀察國(guó)際案例，韓國(guó)的現(xiàn)代重工、大宇造船和三星重工的重組，顯著提升了產(chǎn)業(yè)的集中度，并優(yōu)化了資源配置，同時(shí)顯著提高了生產(chǎn)效率和供應(yīng)鏈的控制力。
2018年，現(xiàn)代重工和大宇造船各自贏得了29艘和18艘大型LNG船的訂單，共計(jì)47艘，占據(jù)了市場(chǎng)的71.2%。通過(guò)重組，新成立的公司在大型LNG船的訂單量上實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，總數(shù)超過(guò)70艘，這是當(dāng)時(shí)全球排名第二的三星重工手持訂單量的近三倍。
2022年，國(guó)務(wù)院國(guó)資委出臺(tái)的《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》明確提出，打造一批核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、市場(chǎng)影響力大的旗艦型龍頭上市公司。以優(yōu)勢(shì)上市公司為核心，通過(guò)資產(chǎn)重組、股權(quán)置換等多種方式，加大專業(yè)化整合力度，大力優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、提升運(yùn)營(yíng)質(zhì)量，則是可行的路徑。
中國(guó)船舶和中國(guó)重工的重組有利于抓住行業(yè)機(jī)遇，打造世界一流的船舶制造企業(yè)，進(jìn)一步整合中國(guó)船舶、中國(guó)重工的優(yōu)勢(shì)科研生產(chǎn)資源和供應(yīng)鏈資源，促進(jìn)造修船先進(jìn)技術(shù)的深度融合升級(jí)。
業(yè)內(nèi)人士表示，中國(guó)船舶與中國(guó)重工的重組將對(duì)我國(guó)造船業(yè)供應(yīng)鏈產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，包括提升產(chǎn)業(yè)集中度、增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力、發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、整合供應(yīng)鏈以及提高市場(chǎng)穩(wěn)定性。
